商业保险资产配置的消费效应研究——来自CFP S的证据

F842.6; 消费是经济增长的首要动力,完善消费的体制机制对于促进居民消费,推动经济持续健康发展至关重要.为促进居民消费增长,需要消除居民对未来的不确定性预期,保险资产有效发挥了这一功能.文章针对现阶段的"消费疲软之谜",利用中国家庭追踪调查2016年的数据实证考察了居民保险资产配置的消费效应.研究表明:第一,拥有商业保险的家庭,消费水平更高;第二,人均商业保险缴费越高,消费激励效应越强;第三,商业保险激励居民消费具有结构性特征.研究结论不仅为"消费疲软之谜"提供了较为合理的解释,也为促进居民消费提供了参考:一是推动金融市场改革与创新,带动保险产品结构转型,开发稳定居民预期的商业险种;二是针对性提高居民风险防范意识,扩大商业保险覆盖.