Dynamic Portfolio Choice under Uncertainty about Asset Return Model

The effect of uncertainty about stochastic diffusion model on dynamic portfolio choice of an investor who maximizes utility of terminal portfolio wealth was studied. It applied stochastic control method to obtain the closed-form solution of optimal dynamic portfolio, and used the Bayesian rule to es...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	Dong Hua da xue xue bao. Zi ran ke xue ban. 2009, Vol.26 (6), p.645-650
1. Verfasser:	何朝林 孟卫东
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	封闭形式解 投资组合 模型不确定性 证券交易所 贝叶斯规则 选择模型 随机扩散
Online-Zugang:	Volltext
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