Portfolio Inertia and Epsilon-Contaminations

This article analyzes investors’ portfolio selection problems in a two-period dynamic model of Knightian uncertainty. We account for the existence of portfolio inertia in this two-period framework. Furthermore, by incorporating investors’ updating behavior, we analyze how observing new information i...

Ausführliche Beschreibung

Gespeichert in:
Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:Theory and decision 2010-03, Vol.68 (3), p.341-365
1. Verfasser: Asano, Takao
Format: Artikel
Sprache:eng
Schlagworte:
Online-Zugang:Volltext
Tags: Tag hinzufügen
Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!