Portfolio Inertia and Epsilon-Contaminations
This article analyzes investors’ portfolio selection problems in a two-period dynamic model of Knightian uncertainty. We account for the existence of portfolio inertia in this two-period framework. Furthermore, by incorporating investors’ updating behavior, we analyze how observing new information i...
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Veröffentlicht in: | Theory and decision 2010-03, Vol.68 (3), p.341-365 |
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1. Verfasser: | |
Format: | Artikel |
Sprache: | eng |
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Online-Zugang: | Volltext |
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