Short sale restrictions: Implications for stock index arbitrage
This paper offers a study of relevant transaction costs when examining the efficiency of stock index futures markets. We suggest that a different transaction cost estimate should be used when testing the upper side of the cost of carry model than when testing the lower side of the model. Empirical e...
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Veröffentlicht in: | Economics letters 1991, Vol.37 (2), p.159-163 |
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Hauptverfasser: | , |
Format: | Artikel |
Sprache: | eng |
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Volltext |
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