Bayesian analysis of a Tobit quantile regression model
This paper develops a Bayesian framework for Tobit quantile regression. Our approach is organized around a likelihood function that is based on the asymmetric Laplace distribution, a choice that turns out to be natural in this context. We discuss families of prior distributions on the quantile regre...
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Veröffentlicht in: | Journal of econometrics 2007-03, Vol.137 (1), p.260-276 |
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Hauptverfasser: | , |
Format: | Artikel |
Sprache: | eng |
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Volltext |
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