CALIBRATION OF THE UNI-VARIATE COX–INGERSOLL–ROSS MODEL AND PARAMETERS SELECTION THROUGH THE KULLBACK–LEIBLER DIVERGENCE

This paper proposes a new estimation algorithm for the uni-variate Cox–Ingersoll–Ross (CIR) model in the state-space framework. The selection criterion among parameters is the likelihood but some parameters may have the same value; thus the initialization of the optimization routine is important esp...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	International journal of theoretical and applied finance 2014-09, Vol.17 (6), p.1450038-1450038
Hauptverfasser:	DANG-NGUYEN, STEPHANE, LE CAILLEC, JEAN-MARC, HILLION, ALAIN
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Algorithms Divergence Estimation Probability Value
Online-Zugang:	Volltext
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