The option CAPM and the performance of hedge funds

We evaluate the investment performance of hedge funds using an asset pricing model that is characterized by a piecewise-linear stochastic discount factor, and which we estimate using the generalized method of moments by minimizing the Hansen–Jagannathan distance. Our results show that, once non-line...

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:Review of derivatives research 2011-07, Vol.14 (2), p.137-167
Hauptverfasser: Diez de los Rios, Antonio, Garcia, René
Format: Artikel
Sprache:eng
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Online-Zugang:Volltext
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