Optimal post-retirement investment under longevity risk in collective funds

We study the optimal investment problem for a homogeneous collective of \(n\) individuals investing in a Black-Scholes model subject to longevity risk with Epstein--Zin preferences. %and with preferences given by power utility. We compute analytic formulae for the optimal investment strategy, consum...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	arXiv.org 2024-09
Hauptverfasser:	Armstrong, John, Buescu, Cristin, Dalby, James
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Exact solutions Investment strategy Risk
Online-Zugang:	Volltext
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