Monte Carlo Simulation for Trading Under a Lévy-Driven Mean-Reverting Framework

We present a Monte Carlo approach to pairs trading on mean-reverting spreads modelled by Lévy-driven Ornstein-Uhlenbeck processes. Specifically, we focus on using a variance gamma driving process, an infinite activity pure jump process to allow for more flexible models of the price spread than is av...

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:Applied mathematical finance. 2023-07, Vol.30 (4), p.207-230
Hauptverfasser: Leung, Tim, Lu, Kevin W.
Format: Artikel
Sprache:eng
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Online-Zugang:Volltext
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