Monte Carlo Simulation for Trading Under a Lévy-Driven Mean-Reverting Framework
We present a Monte Carlo approach to pairs trading on mean-reverting spreads modelled by Lévy-driven Ornstein-Uhlenbeck processes. Specifically, we focus on using a variance gamma driving process, an infinite activity pure jump process to allow for more flexible models of the price spread than is av...
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Veröffentlicht in: | Applied mathematical finance. 2023-07, Vol.30 (4), p.207-230 |
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Hauptverfasser: | , |
Format: | Artikel |
Sprache: | eng |
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Volltext |
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