Risk‐neutral skewness and commodity futures pricing

This paper investigates the predictive content of risk‐neutral skewness (RNSK) for the dynamics of commodity futures prices. A trading strategy that buys futures with positive RNSK and sells futures with negative RNSK generates a significant excess return. Unlike traditional commodity risk factors&#...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	The journal of futures markets 2022-04, Vol.42 (4), p.751-785
Hauptverfasser:	Fuertes, Ana‐Maria, Liu, Zhenya, Tang, Weiqing
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	asset pricing Commodities commodity futures Futures Predictions Prices Risk factors risk‐neutral skewness Skewness Trading
Online-Zugang:	Volltext
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