Insiders and their Free Lunches: the Role of Short Positions

Given a stock price process, we analyse the potential of arbitrage by insiders in a context of short-selling prohibitions. We introduce the notion of minimal supermartingale measure, and we analyse its properties in connection to the minimal martingale measure. In particular, we establish conditions...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	arXiv.org 2022-01
Hauptverfasser:	Coculescu, Delia, Dandapani, Aditi
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Lunches Martingales
Online-Zugang:	Volltext
Tags:	Tag hinzufügen Keine Tags, Fügen Sie den ersten Tag hinzu!