Regime Switches in Japan's Fiscal Policy: Markov‐Switching VAR Approach

This paper empirically investigates the changing dynamics of fiscal policy shocks on Japan's macroeconomy. By estimating a Markov‐switching vector‐autoregressive (VAR) model, regime switches in both automatic fiscal responses to output and discretionary fiscal shocks are endogenously investigat...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	The Manchester school 2019-09, Vol.87 (5), p.724-749
Hauptverfasser:	Ko, Jun‐Hyung, Morita, Hiroshi
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Consumption Economic models Fiscal policy
Online-Zugang:	Volltext
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