Bayesian Alternatives to the Black-Litterman Model

The Black-Litterman model combines investors' personal views with historical data and gives optimal portfolio weights. In this paper we will introduce the original Black-Litterman model (section 1), we will modify the model such that it fits in a Bayesian framework by considering the investors&...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	arXiv.org 2018-12
Hauptverfasser:	Andrei, Mihnea S, Hsu, John S J
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Bayesian analysis Computer simulation Covariance matrix Economic models
Online-Zugang:	Volltext
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