Conformity and diversity of accounting and financial reporting practices in Portuguese local government

Portuguese governmental accounting has evolved from essentially a cash‐based budgetary accounting system to an accrual‐based financial and cost accounting system. Evidence from financial reports shows a great level of diversity amongst municipalities' voluntary compliance with the new accounting rules. Using a sample of Portuguese municipalities in the year 2003 we calculate and analyse the levels of compliance with the practices required by law and document the diversity in compliance across municipalities. The differences across municipalities are explained by some fundamental factors: size, financial conditions, urban characteristics, and diffusion across neighbouring municipalities. We show an unexpected effect of size. Larger municipalities comply less with accounting standards. Organizational complexity, conservative practices, and aversion to change may explain this result. Copyright © 2007 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd. La comptabilité du gouvernement local au Portugal a connu des mutations. On est ainsi passé de la comptabilité de trésorerie au système de comptabilité analytique et de comptabilité d'exercice. Toutefois, d'après les rapports financiers, les municipalités ne se conforment pas toujours de la même façon aux nouvelles règles comptables. A partir d'un échantillon de municipalités portugaises constitué en 2003, nous calculons et analysons les niveaux de conformité aux pratiques exigées par la loi et la diversité entre ces pratiques. Les différences entre les municipalités s'expliquent par des facteurs essentiels tels que la taille, les conditions financières, les caractéristiques urbaines et la diffusion entre municipalités voisines. Notre étude met en évidence l'influence insoupçonnée du facteur taille. Les municipalités de grande taille semblent avoir plus de difficulté à appliquer les règles comptables. La complexité organisationnelle, les pratiques conservatrices et l'aversion pour le changement sont quelques‐uns des facteurs responsables de cette situation. Copyright © 2007 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.