Confidence Sets for the Break Date in Cointegrating Regressions

In this paper, we propose constructing confidence sets for a break date in cointegrating regressions by inverting a test for the break location, which is obtained by maximizing the weighted average of power. It is found that the limiting distribution of the test depends on the number of I(1) regress...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	Oxford bulletin of economics and statistics 2018-06, Vol.80 (3), p.514-535
Hauptverfasser:	Kurozumi, Eiji, Skrobotov, Anton
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Kointegration Microeconomics Monte Carlo simulation Petroleum Power Prices Regression analysis Russland Statistischer Test Structural change Strukturbruch Wirtschaftsindikator Ölpreis
Online-Zugang:	Volltext
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