THE NONMONETARY EFFECTS OF FINANCIAL FACTORS DURING THE INTERWAR PERIOD
This paper employs vector autoregressions to estimate the nonmonetary effects of financial sector shocks on output and prices during the interwar period. Variance decompositions indicate that the nonmonetary financial proxies have significant and important effects. Impulse response functions indicat...
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Veröffentlicht in: | Economic inquiry 1993-01, Vol.31 (1), p.87-99 |
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Hauptverfasser: | , , |
Format: | Artikel |
Sprache: | eng |
Schlagworte: | |
Online-Zugang: | Volltext |
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