Spurious Regressions in Financial Economics?

Even though stock returns are not highly autocorrelated, there is a spurious regression bias in predictive regressions for stock returns related to the classic studies of Yule (1926) and Granger and Newbold (1974). Data mining for predictor variables interacts with spurious regression bias. The two...

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:	The Journal of finance (New York) 2003-08, Vol.58 (4), p.1393-1413
Hauptverfasser:	Ferson, Wayne E., Sarkissian, Sergei, Simin, Timothy T.
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Autocorrelation Coefficients Critical values Data mining Dividends Expected returns Financial economics Linear regression Mathematical models Rates of return Regression analysis Sample size Securities markets Standard error Stock prices Studies
Online-Zugang:	Volltext
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