Statistical Arbitrage with Pairs Trading

We analyze statistical arbitrage with pairs trading assuming that the spread of two assets follows a mean‐reverting Ornstein–Uhlenbeck process around a long‐term equilibrium level. Within this framework, we prove the existence of statistical arbitrage and derive optimality conditions for trading the...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	International review of finance 2016-06, Vol.16 (2), p.307-319
Hauptverfasser:	Goncu, Ahmet, Akyildirim, Erdinç
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Arbitrage Portfolio management Securities trading Studies
Online-Zugang:	Volltext
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