Comparing social entrepreneurship across nations: An exploratory study of institutional effects

Institutional and cultural contexts shape social entrepreneurship differently. This paper explores the roles of culture, socioeconomic development, and governance institutions on the prevalence of social entrepreneurship. The empirical results are based on Global Entrepreneurship Monitor data, including 49 countries across the globe. The results indicate that the negative effect of the level of development holds for entrepreneurial activity in general, but there is no such effect on social entrepreneurship. Of Hofstede's () cultural dimensions, power distance is negatively related to all types of entrepreneurship, and Inglehart's () secular‐rational values are positively related to established entrepreneurship. Self‐expressive values relate positively with established social entrepreneurship. The results imply that the existence of social problems and/or market failures does not result in higher levels of social entrepreneurship unless the formal institutions are sufficiently developed. Copyright © 2015 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd. Résumé Les contextes institutionnels et culturels orientent différemment l'entrepreneuriat social. Le présent article explore les influences de la culture, du développement socioéconomique et des institutions de gouvernance sur la prévalence de l'entrepreneuriat social. Les résultats empiriques sont basés sur des données du Global Entrepreneurship Monitor et comprennent 49 pays issus des quatre coins du globe. Ces résultats montrent que l'effet négatif du niveau de développement touche à l'activité entrepreneuriale en général, mais pas à l'entrepreneuriat social. Des dimensions culturelles de Hofstede (), la distance du pouvoir est négativement reliée à tous les types d'entrepreneuriat. Par ailleurs, les valeurs séculaires‐rationnelles de Inglehart () sont positivement reliées à l'entrepreneuriat établi. Les résultats suggèrent que l'existence de problèmes sociaux et/ou d'échecs du marché n'engendre des niveaux plus élevés d'entrepreneuriat social que si les institutions formelles sont suffisamment développées. Copyright © 2015 ASAC. Published by John Wiley & Sons, Ltd.