Asset market games of survival: a synthesis of evolutionary and dynamic games

The paper examines a game-theoretic model of a financial market in which asset prices are determined endogenously in terms of a short-run equilibrium. Investors use general, adaptive strategies (portfolio rules) depending on the exogenous states of the world and the observed history of the game. The...

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Veröffentlicht in:Annals of finance 2013-05, Vol.9 (2), p.121-144
Hauptverfasser: Amir, Rabah, Evstigneev, Igor V., Schenk-Hoppé, Klaus Reiner
Format: Artikel
Sprache:eng
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