International diversification with factor funds

We propose a new investment strategy employing "factor funds" to systematically enhance the mean-variance efficiency of international diversification. Our approach is motivated by the increasing evidence that size (SMB), book-to-market (HML), and momentum (MOM) factors, along with the mark...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	Management science 2010-09, Vol.56 (9)
Hauptverfasser:	Eun, Cheol S, Lai, Sandy, Roon, Frans A. de, Zhang, Zhe
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Capital assets pricing model Methods
Online-Zugang:	Volltext
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