METHODS AND APPARATUS FOR SECURITIZING INSURANCE, REINSURANCE, AND RETROCESSIONAL RISK

A method and apparatus of securitizing insurance, reinsurance and retrocession risk is provided The system provides a vehicle whereby investors may directly participate in such risk. The system includes establishing a limited-life business entity. Capital is raised through the sale of common and/or preferred shares in the business entity. The capital is invested against which the business entity assumes premium and risk liability After a first predetermined penod of time (i.e., an underwriting phase), the business entity stops underwriting risks for premium and gives investors options to liquidate shares in the business entity for cash or in the form of a roll over to a similar business entity. L'invention concerne un procédé et un appareil permettant de titraliser les risques liés à l'assurance, la réassurance et la rétrocession. Le système met en place un moyen grâce auquel des investisseurs peuvent participer directement à de tels risques. Le système consiste à établir une entité commerciale à durée de vie limitée. Un capital est constitué par le biais de la vente d'actions ordinaires et/ou préférées dans l'entité commerciale. Le capital est investi en échange de quoi l'entité commercial prend en charge les primes et les risques. Après une première période prédéterminée (par exemple, une phase de prise en charge), l'entité commerciale met fin aux risques de prise en charge pour les primes et offre la possibilité aux investisseurs de liquider des actions dans l'entité commercial contre de l'argent comptant ou sous la forme d'une reconduction dans une entité commerciale similaire. L'entité commerciale liquide les prises en charge des risques restants pendant une seconde période prédéterminée (par exemple, la phase de liquidation). Suite à l'achèvement de cette phase de liquidation, l'entité commerciale distribue tout les actifs restants à ses actionnaires et/ou reconduit les fonds propres dans une autre entité commerciale similaire et l'entité commerciale originale est démantelée.