Crowded Trades and Tail Risk

Abstract Hedge fund positions are an important component of crowded trades. These vehicles are particularly active, take highly concentrated positions, and utilize leverage and short sales. Using a database of hedge fund holdings, we measure the degree of security-level crowdedness. The difference b...

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Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	The Review of financial studies 2022-06, Vol.35 (7), p.3231-3271
Hauptverfasser:	Brown, Gregory W, Howard, Philip, Lundblad, Christian T
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	2004-2017 Fremdkapital Hedgefonds Kapitalmarktrendite Leerverkauf Risiko USA
Online-Zugang:	Volltext
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