Pricing American options under high-dimensional models with recursive adaptive sparse expectations

We introduce a novel numerical framework for pricing American options in high dimensions. Our scheme manages to alleviate the problem of dimension scaling through the use of adaptive sparse grids. We approximate the value function with a low number of points and recursively apply fast approximations...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	Journal of financial econometrics 2021-08, Vol.19 (2), p.258-290
1. Verfasser:	Scheidegger, Simon
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Online-Zugang:	Volltext
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