On the Possibility of Informative Equilibria in Futures Markets with Feedback

Abstract We study the existence of equilibria and the information content of prices in futures markets where the probability of future payoffs can be altered by an intervening agent who acts in response to the market price, hence creating a feedback effect. We focus on the market with the simplest p...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	Journal of the European Economic Association 2020-06, Vol.18 (3), p.1521-1552
Hauptverfasser:	Lieli, Robert P, Nieto-Barthaburu, Augusto
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Börsenkurs feed back Futures Gleichgewichtsmodell Informationswert Rationale Erwartung Theorie
Online-Zugang:	Volltext
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