Liquidity Induced Asset Bubbles via Flows of ELMMs

We consider a constructive model for asset price bubbles, where the market price $W$ is endogenously determined by the trading activity on the market and the fundamental price $W^F$ is exogenously given, as in [R. Jarrow, P. Protter, and A. Roch, Quant. Finance, 12 (2012), pp. 1339--1349]. To justif...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	SIAM journal on financial mathematics 2018-01, Vol.9 (2), p.800-834
Hauptverfasser:	Biagini, Francesca, Mazzon, Andrea, Meyer-Brandis, Thilo
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Online-Zugang:	Volltext
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