基于异质信念的行为资本定价模型及其构建

文章在突破传统资本资产定价模型理性人假定的基础上，将投资者异质信念引入到标准消费资本资产定价模型中，并在基于资本市场信息结构、证券结构及投资偏好条件下，构建了异质信念的行为资本资产定价模型。该模型表明投资异质性假定导致了资本资产定价条件项的变化，从而解释了标准CCAPM无法解释的股权风险贴水之谜。...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	统计与决策 2014 (13), p.167-170
1. Verfasser:	关斐
Format:	Artikel
Sprache:	chi
Schlagworte:	异质信念 状态空间 资本资产定价
Online-Zugang:	Volltext
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