Study on the model of an Markov-modulated insurer＇s solvency ratio in Brownian markets

In this paper the insurer＇s solvency ratio model with or without jump diffusion process in the presence of financial distress cost is constructed, where an insurer＇s solvency ratio is characterized by a Markov-modulated dynamics. By Girsanov＇s theorem and the option pricing formula, the expected pre...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	高校应用数学学报：英文版 2011, Vol.26 (1), p.23-28
1. Verfasser:	XIA Deng-feng FEI Wei-yin LIANG Yong
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Girsanov定理 保险公司 市场 布朗 模型 能力 跳扩散过程 马尔可夫调制
Online-Zugang:	Volltext
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