我国金融机构尾部风险影响因素的非线性研究——来自面板平滑转换回归模型的新证据

"十三五"期间,我国防范化解金融风险攻坚战取得决定性成就,而在"十四五"规划开局之际,我国的金融风险形势面临新的挑战,防范风险仍是金融业的永恒主题.在此背景下,本文采用相对重要性分析技术方法,考察机构规模以及相关基本面因素对我国上市金融机构尾部风险的贡献程度.接着,本文结合边际效应分析技术考察机构规模对风险的异质性效应,深入分析"太大而不能倒"假说在中国的适用性.在此基础上,进一步运用前沿的面板平滑转换估计模型,研究机构规模与尾部风险的非线性关系,并分析基本面因素对该异质性效应的影响力度.研究结果表明,我国上市银行等金融机构规模的增加...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	金融研究 2021-03 (3), p.38-57
Hauptverfasser:	杨子晖, 陈雨恬, 林师涵, 关子桓
Format:	Artikel
Sprache:	chi
Online-Zugang:	Volltext
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