信用风险传染效应与外溢冲击研究

本文采用前沿的连通性频域分解方法（frequency domain decomposition），准确测度中国产业债券在短期、中期和长期的风险传染效应，并就信用风险在不同行业间的传导关系与冲击强度展开对比分析。同时，分别根据上下游产业、债项评级等不同债券分类，构建信用风险关联网络，深入剖析中国债务风险传染中的关键节点与薄弱环节。此外，进一步考察了信用风险溢出强度对经济金融变量的作用方向与驱动力度。研究表明，尽管在短期信用风险传染对中国金融系统产生了相对可控的外生影响，且对宏观经济的冲击较为有限，但随着时间的推移，市场中期、长期的流动性逐步趋紧，融资难度显著提升，信用风险传染对经济景气指数、社会...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Veröffentlicht in:	经济研究 2024-05, Vol.59 (5), p.41-58
Hauptverfasser:	杨子晖, 陈雨恬, 李东承
Format:	Artikel
Sprache:	chi
Online-Zugang:	Volltext
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