基于实物期权的投资项目价值评估法研究

基于实物期权的投资项目价值评估法研究

本文假设投资项目价值服从多突发事件的跳跃一扩散过程，构建美式实物期权基于最小二乘蒙特卡罗模拟算法的定价模型，并用实例验证模型的有效性。实证结果表明，跳跃导致期权价值的降低，并且期权价值随着跳跃幅度的加大而加速降低；期权价值的降低和跳跃方向没有关系；忽略跳跃或将多突发事件归结为单一跳跃严重低估了投资项目的真实价值。...

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Bibliographische Detailangaben
Veröffentlicht in:	价格理论与实践 2012-08 (8), p.70-71
1. Verfasser:	俞云何朝林
Format:	Artikel
Sprache:	chi
Schlagworte:	实物期权最小二乘蒙特卡罗模拟突发事件
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