Unbiased Simulation Estimators for Multivariate Jump-Diffusions

We develop and analyze a class of unbiased Monte Carlo estimators for multivariate jump-diffusion processes with state-dependent drift, volatility, jump intensity and jump size. A change of measure argument is used to extend existing unbiased estimators for the inter-arrival diffusion to include sta...

Ausführliche Beschreibung

Bibliographische Detailangaben

Hauptverfasser:	Chen, Guanting, Shkolnik, Alex, Giesecke, Kay
Format:	Artikel
Sprache:	eng
Schlagworte:	Mathematics - Probability
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